Intesa Sanpaolo incrementa l'offerta per Monte dei Paschi di Siena. L'aumento del corrispettivo in denaro mira a rendere l'operazione più attrattiva per gli azionisti.
Aumento del corrispettivo in contanti
Intesa Sanpaolo ha deciso di aumentare l'offerta per Monte dei Paschi di Siena. La componente in denaro per ogni azione Mps sarà incrementata di 25 centesimi di euro. Questa decisione è stata presa al termine di un consiglio d'amministrazione straordinario.
L'obiettivo è rendere l'Offerta Pubblica di Acquisto e Scambio (Opas) più vantaggiosa. Se l'offerta avrà successo e tutti gli azionisti aderiranno, il valore totale dell'operazione raggiungerà i 31,4 miliardi di euro. Di questa cifra, 27,6 miliardi saranno rappresentati da azioni e 3,8 miliardi da denaro.
Condizioni e incertezze dell'operazione
Intesa Sanpaolo ha chiarito le condizioni per la validità dell'offerta. Se l'Assemblea di Mps approverà aumenti di capitale o riduzioni del capitale sociale, Intesa non rinuncerà alle condizioni di efficacia dell'Opas. In tal caso, l'offerta verrebbe considerata inefficace.
La banca guidata da Carlo Messina ha espresso critiche verso il progetto presentato da Mps. Secondo Intesa, tale progetto non offre un premio agli azionisti. Al contrario, lo considera uno sconto per gli azionisti delle società coinvolte. Viene inoltre descritto come una struttura complessa, piena di incertezze e con rischi di esecuzione.
Benefici per gli azionisti e per Siena
Nonostante le critiche, Intesa Sanpaolo sottolinea i benefici della propria offerta. L'Opas di Intesa genererebbe un valore significativo e immediato per gli azionisti di Mps. L'operazione valorizzerebbe anche la città di Siena.
Il rapporto di cambio, annunciato a giugno, potrebbe essere adeguato. Questo avverrebbe in caso di distribuzione di un acconto sul dividendo 2026 da parte di Ca' de Sass. Intesa Sanpaolo ha inoltre promesso iniziative concrete a favore di Siena e della Toscana.
Durante il consiglio, sono state discusse anche le operazioni annunciate da Mps su Banco Bpm e Banca Generali. L'incremento di 0,25 euro del corrispettivo cash è stato uno dei punti chiave emersi.